李克強(qiáng)總理在全國兩會(huì)《政府工作報(bào)告》中提出規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，大力發(fā)展普惠金融和綠色金融，這是繼2014年政府工作報(bào)告首提互聯(lián)網(wǎng)金融以來，連續(xù)第三次在政府報(bào)告中出現(xiàn)。這一次的關(guān)注重點(diǎn)從“積極促進(jìn)”轉(zhuǎn)向了“規(guī)范發(fā)展”。

其實(shí)在這之前，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，已經(jīng)出臺(tái)了幾份重要的文件，像15年7月份《國務(wù)院關(guān)于積極推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)的指導(dǎo)意見》，還有去年12 月28日銀監(jiān)會(huì)牽頭的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法(征求意見稿)》，就是我們常說的“指導(dǎo)意見”和“征求意見稿”。從這些文件的發(fā)布，我們已經(jīng)清楚的感覺到，監(jiān)管、規(guī)范已經(jīng)來了，這次總理在《政府工作報(bào)告》中的發(fā)言再次確認(rèn)了這個(gè)信號(hào)。

應(yīng)該說，監(jiān)管、規(guī)范不管是對(duì)于平臺(tái)，對(duì)于咱們老百姓投資、理財(cái)，還是對(duì)于整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的長期發(fā)展都是有很大好處的。咱們從兩個(gè)層面來看一下。

首先，對(duì)于平臺(tái)和投資人來講，規(guī)范、監(jiān)管，會(huì)促進(jìn)合規(guī)平臺(tái)、優(yōu)秀平臺(tái)的發(fā)展，劣制平臺(tái)會(huì)被逐步淘汰。之前我們一直有種擔(dān)心，劣質(zhì)平臺(tái)不斷暴出，各種負(fù)面新聞會(huì)大大影響老百姓的投資信心，這樣下去P2P、網(wǎng)貸平臺(tái)就會(huì)逐漸成為高科技騙子的代名詞，這個(gè)市場就會(huì)出現(xiàn)劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)像，一個(gè)優(yōu)秀的業(yè)態(tài)就很有可能夭折。從這個(gè)層面上看，規(guī)范來的很及時(shí)，甚至可以說有點(diǎn)晚了。隨著規(guī)范細(xì)則的不斷推出并落地，優(yōu)質(zhì)平臺(tái)的占比越來越高，這有助于增強(qiáng)投資人信心，改善網(wǎng)貸環(huán)境，形成一個(gè)良性循環(huán)，進(jìn)一步推進(jìn)行業(yè)向前發(fā)展。

在這個(gè)層面上的好處是非常明顯，當(dāng)然我覺得還有一層。

一直以來我們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的定位是傳統(tǒng)金融行業(yè)的有益補(bǔ)充。為什么能做到有益補(bǔ)充?關(guān)鍵是因?yàn)槠湓谀承╊I(lǐng)域的高效率，比如說小微，比如說消費(fèi)金融，當(dāng)然也包括理財(cái)端。為了提高效率，互聯(lián)網(wǎng)金融公司一直在努力，像大家經(jīng)常聽到的大數(shù)據(jù)。其實(shí)，傳統(tǒng)金融行業(yè)積累了大量的資源和數(shù)據(jù)，但由于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)缺少規(guī)范性，使得雙方在這些領(lǐng)域的合作并不流暢。道理很簡單，互聯(lián)網(wǎng)金融本身做的還不規(guī)范，那么傳統(tǒng)金融老大哥怎么敢拿出真金白銀的資源，甚至是自己的信譽(yù)來跟你合作。那么，隨著規(guī)范的推進(jìn)，這種壁壘會(huì)逐漸消除，雙方的交流、共享、合作會(huì)加強(qiáng)，這對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)一步提高自己的效率是非常有幫助的，效率是我們的生存之道，效率提升才能使行業(yè)持續(xù)發(fā)展。

以上說了規(guī)范給網(wǎng)貸平臺(tái)帶來的兩個(gè)好處，但同時(shí)我們應(yīng)該看到規(guī)范不是個(gè)一蹴而就的事情?！罢髑笠庖姼濉敝薪o出了18個(gè)月的整改期，目前大部分要求還是框架性，關(guān)于網(wǎng)貸平臺(tái)監(jiān)管、規(guī)范辦法的很多細(xì)節(jié)要求，各地區(qū)還在制定當(dāng)中。所以，在未來相當(dāng)長的一段時(shí)間內(nèi)，雖然規(guī)范已經(jīng)推動(dòng)起來了，但是，自律仍是網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展的主旋律之一。

我想自律也體現(xiàn)在兩個(gè)方面。

首先，就是我們常說的紅線。像不能自融、自保，不能設(shè)資金池，不能虛假披露、夸大披露等等，這些都屬于道德自律，是最基本的要求，是每個(gè)平臺(tái)都應(yīng)該做到的，是底線。其實(shí)關(guān)于這些要求在“征求意見稿”中都有提到，但是從提出到制定出具體辦法來落實(shí)監(jiān)管，肯定還需要時(shí)間，所以，在道德自律方面我們是絕不能放松。

當(dāng)然，對(duì)于一家希望長期穩(wěn)定發(fā)展的網(wǎng)貸平臺(tái)來講，僅有道德自律是不夠的，在項(xiàng)目選擇、定位上的自律也是同樣重要。

之前我們說到，互聯(lián)網(wǎng)金融整個(gè)行業(yè)的定位仍是傳統(tǒng)金融行業(yè)的有益補(bǔ)充。那么其中的網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)該發(fā)揮其透明、跨地域、高效的特點(diǎn)，更多的選擇小額、分散、周期靈活的項(xiàng)目，而不是長周期、大金額的借貸項(xiàng)目。長周期、大金額的項(xiàng)目更適合銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)去服務(wù)，因?yàn)樗麄冇懈鼜?qiáng)的資金實(shí)力、更低的利率、更完善的風(fēng)控防控和管理體系。

這種定位的堅(jiān)持在平臺(tái)的快速發(fā)展期顯得尤為重要。當(dāng)平臺(tái)的投資人越來越多，成交量快速提升的時(shí)候，我們是堅(jiān)持做小微，還是索性找?guī)讉€(gè)大項(xiàng)目頂上去。前一種做法，會(huì)很辛苦，可能要做新的產(chǎn)品設(shè)計(jì)，要找更多的合作伙伴，要想很多的辦法去提高項(xiàng)目獲取的效率，即使這樣可能還是跟不上平臺(tái)的發(fā)展速度，影響平臺(tái)的成交量;后一種做法，成交量是容易保證，但很可能會(huì)帶來較大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，尤其是在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中。怎么選?想要持續(xù)發(fā)展肯定是選前者。誰來選?當(dāng)然是平臺(tái)自己了。所以說，對(duì)于希望長期穩(wěn)定發(fā)展的平臺(tái)來講，項(xiàng)目選擇、定位上的自律非常重要。